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Hong Kong IPO

IPO consulting上市顧問

每家公司及其股東和管理層也有他們公司上市的獨特原因。公司可以尋求上市,因為它的股東想將其部分投資套現,或者因為缺乏資金,擴大其業務。無論公司什麼原因的上市,上市公司的地位可以提供以下好處:

 

獲得資本的增長與機會,公司能在上市及在稍後階段籌集資金

  • 更廣泛的股東基礎,公司的股份在交易市場得到更多的流通量
  • 員工的激勵和承諾,授予僱員購股權給公司主要人員
  • 較高的知名度和能見度,給公司的客戶和供應商產生保證
  • 提高企業的透明度,讓該公司的銀行可信貸額度給予更多的優越條件
  • 更高的效率,從嚴格的信息披露標準,要求上市發行人將內部監控,信息管理和操作系統得到改善

 

重要的是,該公司打算尋求上市審議和討論的所有因素及其顧問是專門為公司和其管理的願景。

為什麼在香港上市?

一旦公司決定尋求上市,還必須考慮一個合適的市場上將其股份上市。在這方面,一些香港作為上市地點的優勢如下:

 

中國內地的門戶
隨著和其他亞洲經濟體系業務往來密切的貿易,香港在戰略上處於高增長地區。作為一個國際公認及豐富的專業知識的金融中心,我們的交易所提供了許多亞洲公司和跨國公司與資金籌集的機會。

憑藉中國內地的增長
香港提供了一個理想的平台,實現發行人在迅速發展的中國內地市場曝光。再加上中國的加入世界貿易組織(世貿組織),公司將能夠利用這眾人所提供的這個機會升級的經濟體系。


•國內市場理論
由於香港是中國的一部分,我們的市場是內地的首選中國企業尋求海外上市的國際市場。“本土市場”的適用性理論強化了,根據統計很大部份內地中資企業的貿易額在香港進行,而該中資企業在香港和另一主要海外交易所上市雙重上市。


•強大的法律制度
香港擁有完善的法律制度以英國普通法為基礎,提供強大的和有吸引力的基礎,作為企業籌集資金以及投資者的信心。


•國際會計準則
除香港財務報告準則及國際財務報告準則,我們的交易所也接受使用普遍接受的會計原則如美國(“美國公認會計準則”)或其他會計準則在某些情況下新的申請。


•合理的法規框架

我們的上市規則上與國際標準看齊,要求上市發行人的一個高層次的披露。我們嚴格的公司治理要求確保投資者能夠獲得及時和透明的信息,使它們能夠評價公司的情況及前景。


•自由流動資金和信息
沒有資金流動的限制,許多稅收優惠,貨幣自由兌換和自由可轉讓證券,香港提供一個具有吸引力的市場為發行人和投資者的一致好評。


•先進的結算及交收基礎設施
香港擁有良好和穩固的證券和銀行界的支持,這是一個強大的交易,結算及交收基礎設施。此外,香港金融管理局的美元結算系統允許本地金融機構解決實時美元交易在亞洲時區對交付港元,而不是12小時後在紐約時區。這減少了外匯結算風險所造成的時間差距清算港元及美元。

在香港上市主板主要的要求

 

 

盈利測試

市值/收益測試

市值/收益/現金流量測試

股東應佔溢利

過去 3年股東的利潤 5,000萬港元(約合 640萬美元)(在最近一年含2,000萬港元(約合 260萬美元)在過去兩年合共3,000萬港元(約合3800萬美元)

 

 

市值

于上市時至少有2億港元(約合2600萬美元)

于上市時至少40億港元(約合 5.13億美元)

于上市時至少為 20億港元(約合 2.56億美元)

收入

 

最近一個經審計的財務年至少5億港元(約合6400萬美元)

最近一個經審計的財務年至少5億港元(約合 6400萬美元)

現金流量

 

 

前三個財政年度正現金流量經營活動產生的現金流量至少在1億港元(1300萬美元)

 

經營歷史和管理層

新申請人必須有1個至少3個財政年度的交易記錄:

  1. 管理層的連續性,至少在上3個財政年;
  2. 所有權和控制的連續性,至少在最近1個經審核財政年度。

 

在上市過程我們提供的服務

對上市前的企業重組和規劃提供諮詢意見(包括在香港或海外註冊,制訂章程大綱及細則)

  • 上市前的內部控制與公司治理檢討,並形成各委員會
  • 審計公司往績期記錄並按照會計準則
  • 編制的會計師報告列入招股說明書
  • 制定稅務規劃和資產保護信託計劃
  • 編制公司的盈利/現金流量預測及營運資金的審查
  • 聯絡保薦人,財務及法律顧問
  • 上市前進行必要的財務盡職調查
  • 提供全面的秘書服務,以幫助公司遵守所有法定要求,既實際的上市之前及之後,
  • 協助起草招股說明書和核查

 

在香港上市以外的選擇

于倫敦的AIM或主板市場獲得一個上市地位

 

AIM – overview AIM市場 - 概述

 

公司進入較容易

- 靈活的持續責任
- 股東同意,只需要在反向收購或取消上市事宜

 

主板市場 - 概述

  • 以較大三年業績的公司進入較容易
  • 更嚴格的持續責任
  • 1級交易和關聯方交易需要股東的批准

 

于紐約泛歐交易所或 Alternext 板 (第二板)獲得一個上市地位

 

 

 

 

 主要資格條件

 

 

 

泛歐板

 泛歐板Alternext

最低分配

25%的股本,在某些情況下可以降低

€250萬元(公開發行)

€500萬(私募)

往績紀錄

 3年期

2年往績期

會計準則

 國際財務報告準則

 本地會計準則或IFRS

上市文件 招股章程規管機構批准 招股章程規管機構批准,由監管機構批准公開發行;或發售通函不需批准如發行在€5億美元的私人配售及最小的5名合資格投資者

 

 

有關我們

浚滙(香港)有限公司  (MarbleConsultants)是香港註冊服務機構,擁有逾十年豐富企業顧問經驗。本公司為客戶提供完整的企業解決方案,包括協助客戶註冊香港有限公司離岸公司開立公司賬戶,我們亦提供會計稅務秘書核數安排等服務。

服務範圍

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